Трейдинг & инвестиции

Как взаимодействуют макроэкономические условия?

clone-otec — Mon, 12 Aug 2013 08:54:59 GMT

В этом обзоре мы пройдемся по макроэкономическим событиям, которые ожидаются в ближайшую неделю, чтобы обсудить влияние этих событий на макроэкономические условия, и посмотрим, какой потенциальный эффект они оказывают друг на друга. Макроэкономические условия могут быть изменены как неожиданными масштабными событиями, например теракты 11 сентября или цунами в Индийском океане 2004 года, так и заранее спланированными мероприятиями, такими, как публикация экономических результатов по определенной стране. Факт того, что неожиданные события являются аномалиями по своей природе, приводит нас к попытке создания теоретической базы, основанной исключительно на заранее спланированных мероприятиях, которые мы называем показателями.Один из путей рассмотрения основ теории макроэкономики состоит в том, чтобы принять то, что эта теория является чем-то крупномасштабным, так как она имеет дело с агрегатами, и экономическим из-за того, что она пытается оценить их количество и цену. При рассмотрении этих экономических характеристик количество чаще всего характеризуется через показатель валовой внутренний продукт (ВВП), а цена через индекс потребительских цен (ИПЦ), оба эти показателя становятся доступными публике в виде отчетов государственных статистических учреждений.Показатели цены и количества, однако, являются конечными результатами макроэкономической теории. На самом деле, зная их заранее, любой инвестор может извлечь выгоду, поскольку эти показатели склонны к корреляции с показателями финансовых активов, такими как фондовые индексы и уровень потребления товаров. В попытке спрогнозировать макропоказатели экономисты часто стремятся анализировать факторы спроса и предложения финансовых активов и определяют, что имеет большую роль. Факторы спроса в современном мире часто разделяются на те, что относятся к государственному сектору, как правило, правительству и те, которые исходят из частного сектора. В то время как расходы правительства зачастую рассматриваются экономистами как «черная дыра», частный сектор разбивается на два подсектора: потребителей и компаний. Спрос потребителей можно спрогнозировать с помощью индекса потребительского доверия (ТПП), а компаний – индекса производственной деловой активности (ПДА).Объём предложения в экономике страны может быть оценен на основе анализа индексов занятости и безработицы. Другим важным фактором предложения является капитал доступный для производителей и инвестиции в исследования и развитие (RnD).Влияние объёма предложения и спроса на основные макроэкономические показатели - ВВП и цены - благодатная почва для многочисленных теорий и учений. Одним из таких теоретических взглядов является "разрыв между фактическим и потенциальным объёмом производства”, который показывает разницу между фактическим значением ВВП и максимальным потенциальным значением ВВП. Если разрыв уменьшается, то это указывает на высокий спрос и приводит к потреблению в полном объеме, что, в свою очередь, подталкивает вверх цены. С другой стороны, цены на продукты менее склонны к снижению, и увеличение разрыва часто приводит не к снижению цен, а к тому, что в экономике участвует меньшее количество факторов предложения и, как результат, увеличивается уровень безработицы.

Экономика Германии: собраться с силами.

clone-otec — Thu, 17 Jan 2013 22:10:57 GMT

В случае понижения прогноза по росту ВВП Германии в 2013 году евро может лишиться долгосрочной поддержки.

В 2013 году, согласно официальному прогнозу Берлина, ВВП Германии вырастет на 1%. Страну ожидают непростые времена. Наивно было бы полагать, что сложности в экономической системе остались далеко позади: испытания еще предстоят, хотя вторая половина года может оказаться продуктивной.

Официальный прогноз властей ФРГ предполагает рост ВВП страны в 2013 году на 1%. Однако стоит помнить, что в середине января обычно публикуется более предметный обзор с предварительными расчетами, и не исключено, что уже в них цифры по ВВП будут куда скромнее. В принципе, вероятнее всего, германская экономика покажет рост в следующие 12 месяцев на 0,7-0,8%. Вряд ли ей удастся пройти выше, учитывая имеющуюся финансовую нагрузку.

Что касается другого важного показателя — безработицы, то тут ставка имеет шансы остаться под отметкой в 7%, в пределах значений 6,8-6,9%. Резкого понижения численности безработных, пока бизнес не увидит четкие экономические горизонты, не приходится.

Судя по ноябрьским цифрам экспорта/импорта в Германии, ситуация в секторе торговли не слишком позитивна (-3,4% м/м 0% г/г); -3,7% м/м соответственно), и в наступившем году будет большой победой, если экспорт все же укрепится в положительной зоне в годовом сопоставлении.

Для евровалюты статус стабильной германской экономики пока является фактором долгосрочной поддержки, но все способно измениться, если Бундесбанк в январе сообщит о мрачных ожиданиях по ВВП на 2013 год.

Миру грозит новый кризис

clone-otec — Wed, 28 Nov 2012 19:52:02 GMT

Риск нового спада не исключен: еврозона уже в рецессии, рост в США слабее, чем ожидалось еще несколько месяцев назад, во многих развивающихся странах темпы роста замедляются, в том числе под воздействием спада в Европе, отмечает ОЭСР в обновленном экономическом прогнозе.
Еще в мае ОЭСР предполагала, что самым сложным для мировой экономики станет 2012 год, а в 2013-м начнется восстановление: еврозона выйдет из рецессии, а в США ускорится рост. Теперь ОЭСР ожидает, что спад в еврозоне будет глубже и продлится до II квартала 2013 г., экономика же США в 2013 г. не ускорится, а замедлится. Согласно обновленному прогнозу, спад в еврозоне в 2012 и 2013 гг. составит 0,4 и 0,1% соответственно (против 0,1% и роста на 0,9% в прежнем прогнозе).
Экономика США в 2012 г. вырастет на 2,2% (вместо ранее ожидавшихся 2,4%), а в 2013 г., если удастся избежать фискального обрыва (автоматическое повышение налогов и сокращение госрасходов), — на 2% (вместо 2,6%). Темп роста 34 экономик мира, объединенных в ОЭСР, и в 2012, и в 2013 гг. составит 1,4% против предполагавшихся ранее 1,6 и 2,2% соответственно.

3 главные рискованные ситуации четвертого квартала

clone-otec — Mon, 22 Oct 2012 18:20:29 GMT

Кризис и рецессия в еврозоне
Помимо множества обещаний и соглашений другого прогресса в плане решения вопроса беспорядка в Европе принято не было. Программа покупки облигаций, утвержденная ЕЦБ является не более, чем продолжением провалившейся в 2011 году программы Securities Markets Program, предназначенной для покупки облигаций на вторичном рынке для обеспечения стабильности рынка. На самом деле программа не направлена на решение ключевых проблем, лежащих в основе кризиса, таких как полное отсутствие конституционального союза и центральной системы банков. Рецессия еврозоны настолько же возможна в четвертом квартале, как и возобновление кризиса. Затяжная рецессия ведет к снижению прибыли и уменьшению спроса на экспортные товары США. Недавние корпоративные отчеты основных компаний в области перевозок показали, что впереди ожидают смутные перспективы в связи в кризисом в еврозоне. Ожидается снижение экспорта вместе с глобальным замедлением роста экономики – недавний резкий спад в спросе на товары длительного пользования и промышленной продукции является знаком, что, возможно, это уже происходит. Маловероятно, что внутренняя экономика окажется в состоянии в долгом времени не быть втянутой в затянувшуюся рецессию в Европе.
Фискальный обрыв
С приближением окончания года перспектива фискального обрыва становится все четче. Одновременное наложение теряющего силу снижения налогов, автоматизированного сокращения бюджета и рабочих мест и введения 22 новых налогов в США окажет влияние не только на экономику, но и на рынки в том числе. Если Конгресс США не рассмотрит этот вопрос, страх резкого повышения налоговых ставок повлечет за собой рост продаж, поскольку инвесторы пожелают сохранить прибыль на капитал 15% за 2012 год до того, как они скакнут до 23.8% в 2013. Влияние фискального обрыва (в случае его беспрепятственного появления) может снизить рост экономики примерно на 4%, провоцируя рецессию в США в следующем году. Финансовые рынки на данный момент устанавливают цены на предполагаемый экономический рост в 2013 году на 4% по сравнению с невысокими 1,25% на данный момент, как во втором квартале 2012 года. При таком глубоком несоответствии между текущей ценой индекса S&P 500 и лежащей в основе экономики и существующей реальностью, потенциальные изменения могут быть такими же серьезными как в последние два цикла рецессии и 2000 и 2008 годах.
Снижение прибыли
Другим возможным риском четвертого квартала является влияние ухудшающейся финансовой ситуации в области корпоративных доходов. Биржевой курс рос в течение последних нескольких месяцев для того, чтобы оказаться на необходимом уровне для соответствия ожидаемым операциям Федеральной резервной системы в третьем квартале. Однако рост цен произошел во время, но без соответствующего роста лежащих в основе фундаментальных активов. Это отделение цены и прибыли привносит риск перепроверки рынков на месяцы вперед.
Неприятно, что ПУНП (прибыль до уплаты налогов и процентов) и коэффициент прибыльности ослабевают. Снижающаяся маржа и ежегодный рост доходов (объем реализации без учета расходов) становятся объектом настоящего беспокойства. В отличие от рецессии 2008 года, когда доходы и производственные затраты снизились одновременно, на данный период и в данных кварталах происходит снижение валовой маржи, вызывающее большое опасение. Это предполагает, в отличие от прошлой рецессии, что затраты растут в соответствии с объемом реализации, что окажет скорое влияние на размер прибыли больше, чем оценивается на данный момент.

Введет ли Федеральная резервная система новые послабления?

clone-otec — Mon, 10 Sep 2012 19:32:51 GMT

Слухи о заседании Федеральной резервной системы на этой неделе и его результаты могут явиться важнейшими событиями, влияющими на состояние рынка.
Причины, по которым послаблений в сентябре не будет
Экономика находится в тяжелом состоянии, но все еще держит свои позиции. Стоимость недвижимости, являющая постоянным источником тревоги для экономики, может подняться и запасы истощаться, если не обращать внимание на скрытые инвентаризации банков. Результатом предшествующей агрессивной кредитно-денежной политики стало лишь повышение цен на активы и деформации на рынках.
Лучшим аргументом, которым располагают крупнейшие инвесторы, является высокая цена (потенциально неконтролируемый риск высокой инфляции) будущих действий и преимуществ. Они не в состоянии выиграть спор о текущей инфляции и ее росте, поскольку она слишком мала. Вряд ли могущественные инвесторы – или «ястребы» - смогут выиграть по ценам тех активов, которые не имеют влияния на инфляцию товаров широкого потребления и тех, которые не расцениваются многими инвесторами как «привлекательные». Они не могут поспорить с тем, что фискальная политика должна делать больше, когда баланс сил исполнительного и законодательного органов находится в подвешенном состоянии. Потенциально выигрышный аргумент, которым обладают «ястребы» что вложение денег не стоит риска. Доктор Уильям Уайт из Федеральный резерв Далласа недавно опубликовал статью озаглавленную «Сверхмягкая кредитно-денежная политика и закон подлости», в которой оспаривается тот факт, что долгосрочные затраты превосходят краткосрочные преимущества «сверхмягкой кредитно-денежной политики».
Причины, по которым в сентябре будут послабления
На заседании в Джексон Холле Бернанке знал, что он должен был ссылаться на статью доктора Уайта, поскольку «ястребы» полагались на аргументы данной статьи. Бернанке включил в свое выступление часть под заглавием «Проведение политики с использованием нетрадиционных инструментов: пределы финансовых льгот», в которой он описывал возможные затраты и рассуждал о возможности управлять ими и сказал: «Стоимость нетрадиционной политики, после пристального рассмотрения, кажется управляемой, при допущении, что мы не должны исключать дальнейшего использования такой политики в случае гарантированных экономических условий».
Отказавшись от этого аргумента, Бернанке предоставил аргументы сторонников мирной политики – или «голубей» - которые, в основе своей, сводятся к тому, что рост слишком медленный и что Федеральный резерв обязан предпринять хоть что-то, особенно пока, когда инфляция не является угрозой. В частности, Бернанке отметил, что без роста экономики уровень безработицы останется неприемлемо высоким. В заключение он сказал, что «Федеральная резервная система создаст дополнительную политическую тактику, направленную на продвижение восстановления экономики и долговременные улучшения условий на рынке труда в контексте ценообразования и стабильности».
Ничто из этого не означает, что будут послабления. Рост спроса на неликвидные активы в четверг и пятницу, несмотря на плохие данные доклада по уровню безработицы США, указывает на то, что рынки верят, что послабления со стороны Федеральной резервной системы будут. Они, возможно, произойдут одним или комбинацией из нескольких возможностей, которые направлены на повышение доступности кредитов.
1. Крупномасштабная покупка активов (КМПА или покупка казначейских облигаций США).
2. Снижение уровня процентной ставки на избыток резервов (СУПСИР) банка.
3. Принятие обещания «расширенных низких ставок» за долговременное правило.

Выбор индикатора форекс для торговой системы

clone-otec — Wed, 08 Aug 2012 15:19:16 GMT

Если Вы выбрали нелегкую профессию трейдера, то одним из первых вопросов встает проблема выбора индикаторов для торговой системы. В торговых терминалах предлагается много различных индикаторов. Понятно, что всеми пользоваться вовсе необязательно. Для успешной торговли вполне достаточно подобрать минимальный набор таких помощников.

Так как же правильно подобрать индикаторы форекс? Все движения на рынке можно разделить на трендовые и коррекционные, поэтому и индикаторы выбираем, соответственно, из разных групп. Допустим, в терминале MT4 из группы «трендовые» выбираем Moving Average (скользящие средние). Из группы «осцилляторы» выбираем Relative Strength Index (индекс относительной силы). RSI будет давать сигналы перекупленности и перепроданности на рынке, дивергенцию (расхождение экстремумов на графике цены и графике индикатора). Скользящие средние будут показывать направление действующего тренда. При боковом движении используем индикатор RSI, на трендовых участках – Moving Average.

Для разных таймфреймов показания индикаторов будут различными. На часовом графике цена может находиться в восходящем или нисходящем тренде, а на дневном графике – в боковом канале. Для краткосрочной и среднесрочной торговли используйте соответствующие таймфреймы.

Стоит отметить еще один инструмент, сигнализирующий о наличии выраженного тренда или коррекции. Это Alligator, который можно найти в группе «пользовательские».

Итак, составляем первый набор индикаторов для более прибыльной торговли на рынке форекс.
1.   Индикатор Relative Strength Index.
2.   Индикатор Moving Average.
3.   Индикатор Alligator.

На первый взгляд выглядит все достаточно просто. Пока скользящие средние указывают на трендовое движение – торгуем по тренду. Если индекс относительной силы отражает дивергенцию (очень сильный сигнал) либо перекупленность или перепроданность (более слабые сигналы), а «пасть» Аллигатора захлопывается, то продаем. Если рынок перепродан – покупаем. Иногда, несмотря на сильные сигналы осцилляторов, трендовое движение все же продолжается. Вновь открытая «пасть» аллигатора подскажет, что нужно снова использовать трендовый индикатор.

По аналогии можем составить другой набор помощников.
1. Индикатор Bolinger Bands.
2. Индикатор Stochastic Oscillator.
3. Индикатор Ichimoku.

При разработке прибыльной стратегии индикатор Ишимоку в содружестве со свечным анализом может стать одним из главных помощников трейдера. Он хорошо работает как на трендовых движениях, так и на коррекциях. Единственное дополнительное условие при работе с этим инструментом – подбор настроек на разных временных интервалах. Так как изначально Ишимоку создавался для анализа дневных и недельных графиков, то при использовании на младших таймфреймах настройки придется подобрать экспериментальным путем. Разворотные свечи («падающая звезда», «молот», «бычье и медвежье поглощение», «три черные вороны») совместно с сигналами Ишимоку будут подтверждать смену тренда.

Особенно ценным для успешной торговли станет более глубокое изучение набора из 2-3 индикаторов форекс на графиках различных торговых инструментов, чем пытаться «объять необъятное».

Способы инвестирования в золото

clone-otec — Wed, 08 Aug 2012 15:17:25 GMT

Рост цен на золото на протяжении последних 2,5 лет подтверждает просто фантастический интерес к этому металлу со стороны инвесторов. С другой стороны, это свидетельствует о возрастающем недоверии к бумажным деньгам не только простого населения, но и серьезных финансовых организаций: национальных банков, хеджевых и инвестиционных фондов.

После исторического максимума 2 мая 2011г.в $1577 за тройскую унцию, котировки на золото немного снизились, однако продолжают держаться выше отметки 1500 долларов и, похоже, готовятся продолжить рост. На рынке наблюдается устойчивый бычий тренд и признаков его ослабления пока не видно.

Дж.Соросу удалось на некоторое время сбить ажиотажный спрос на золото, продав большую часть своих золотых активов в конце апреля текущего года. Тактика легендарного инвестора часто бывает направлена на создание ажиотажа и паники на биржевых площадках. В атмосфере возникшей нестабильности часть неуверенных в себе биржевых спекулянтов начинает сбрасывать активы по низкой цене, чем и пользуется Сорос.

Многие национальные банки, включая Центробанк России, Таиланда, Китая, Индии, Мавритании и ряда других стран в последнее время стремятся хотя бы частично произвести замещение слабеющего доллара и государственных облигации США, путем постепенного увеличения золотых запасов. Российский Центробанк в марте текущего года приобрел почти 19 тон золота и удвоил за последние пять лет свои золотые запасы в 2 раза. Центробанк Мексики, например, в первом квартале текущего года увеличил свои золотые запасы почти на 100 тонн, заплатив за них 4,6 миллиарда долларов, что стало крупнейшей покупкой за всю современную историю банка.

Высокий уровень спроса на золото продолжает подстегивать цены на этот металл вверх. По мнению многих экспертов, цены на золото будут расти еще на протяжении 2-3 лет как минимум, и достигнут по разным оценкам уровня в 5-10 тысяч долларов за тройскую унцию. Другие аналитики высказывают мнение, что на рынке драгоценных металлов наблюдается невиданный разгул спекуляции и текущая цена на золото не имеет фундаментального обоснования. Чем больше цены на драгметаллы вырастут, тем сильнее и болезненнее будет происходить их падение.

Способы инвестиций в золото
Население в развивающихся странах чаще всего использует наиболее доступный способ инвестирования в золото, заключающийся в скупке ювелирных изделий. С оглядкой на последние события в Белоруссии, стоит отметить, что даже такой примитивный способ инвестиций не всегда доступен для людей. Экономически развитые страны разработали более совершенные и выгодные способы инвестиций в золото и другие драгоценные металлы. Рассмотрим наиболее популярные из них.

Слитки, монеты и обезличенные металлические счета
Приобретение золотых слитков считается наиболее распространенным способом инвестирования в золото. В разных странах этот вид инвестиций имеет свои особенности, регламентированные законом, но суть везде одна. Государство разрешает приобретать золотые слитки через банковские структуры, брокерские конторы и специальных дилеров. Инвестору предоставляется право самому выбирать способ приобретения, хранения и вес золотых слитков.

Что касается России, то вариантов инвестиций в золото несколько: приобретение мерных слитков, покупка золотых монет и открытие в банке обезличенного металлического счета (ОМС). Два первых способа представляются крайне неэффективными по причине торговых надбавок, большой разницы между ценой покупки и продажи, а также взимаемых налогов. Гораздо выгоднее инвестировать в золото при помощи открытия ОМС, тем более что эту услугу в настоящее время предоставляет ряд крупных российских банков. Смысл данного способа инвестиций состоит в том, что клиент оплачивает желаемое количество золота по текущей стоимости на день покупки, при закрытии ОМС банк рассчитывается за оплаченное количество золота уже по новой цене, действующей на момент закрытия счета на мировом рынке или по курсу продажи драгметалла Центробанком.

Кроме того, на такие счета банками начисляются проценты в граммах золота, размер которых колеблется от 1 до 5% в годовом исчислении, в зависимости от продолжительности срока вклада. Следует хорошо понимать, что инвестиции в золото в большой степени оправданы во время кризиса, когда вложения в другие банковские продукты не приносят положительных результатов. Резкие подъемы цены на золото могут переходить в длительные периоды стагнации. Поэтому инвестиции в золото обычно рассматриваются в качестве защитных мер, позволяющих в период экономической и политической нестабильности, сопровождающейся, как правило, высоким уровнем инфляции сберечь свои денежные средства, а не увеличить свой капитал.

Акции золотодобывающих компаний
Инвестиции в акции золотодобывающих компаний является более рискованным способом инвестирования по сравнению с перечисленными выше. Вложение денежных средств в акции может привести к их потере при ухудшении финансового положения компании или её банкротстве. Акции золотодобывающих компаний правильней будет считать спекулятивным инструментом на фондовом рынке со всеми вытекающими из этого высокими рисками.

Необходимо учитывать, что рост стоимости акций не всегда совпадает с динамикой роста цен на золото. Дело в том, что при сильном росте цен на золото, компании стараются произвести модернизацию оборудования и начинают разработку низкорентабельных месторождений, которое не могли позволить себе во времена низкой стоимости драгметалла. Как следствие – уменьшение прибыли и сдерживание роста акций компании.

Выводы
С учетом плачевного состояния экономик ряда стран Евросоюза, к которым можно отнести Грецию, Португалию, Испанию, Ирландию и еще несколько стран, финансовое положение в еврозоне оставляет желать лучшего. Великобритания и США также предпринимают отчаянные меры по восстановлению своего экономического положения. Такая ситуация на фоне того, что Центробанки многих стран в последнее время стали чистыми покупателями золота, увеличивает недоверие к бумажным деньгам и другим способам инвестирования.

В таких условиях инвестиции в золото могут стать лучшим способом сохранения капитала. Однако не стоит забывать о том, что ажиотажный спрос на рынке может закончиться надуванием золотого пузыря, который лопнет со всеми вытекающими последствиями. Пока же на рынке золота происходят колебания цены, временами даже значительные, но все же пока преобладает долгосрочный бычий тренд. Удачной торговли!

Товарные валюты CAD, AUD и NZD

clone-otec — Wed, 08 Aug 2012 15:13:21 GMT

Динамика курса валюты любого государства зависит от многих факторов - политика страны, экономическая ситуация, чрезвычайные происшествия и другие обстоятельства. Также на курс валюты страны могут влиять психологические факторы. Но есть страны, курс валюты которых в наибольшей степени зависит от экспорта тех или иных товаров. На таких товарах держится вся их экономика. Эти страны – Канада, Австралия и Новая Зеландия. Валюты таких стран называют сырьевыми или товарными валютами (commodity currencies). Рассмотрим их подробнее.

Канада
Канада обладает огромными запасами нефти, 179млрд. баррелей, уступая по этому показателю только Саудовской Аравии. Мировой спрос на нефть является устойчивым и растет с каждым годом, полностью оправдывая второе название нефти - «черное золото». Почти 70% добываемой в Канаде нефти экспортируется в Соединённые Штаты Америки. Валютная пара USD/CAD сильно зависима от цен на нефть: дешевая нефть способствует росту американского доллара и снижению канадского (на графике рост USD/CAD). При росте цен на нефть происходит обратное – американский доллар падает, канадский доллар растет. Аналогичную корреляцию можно наблюдать в паре CAD/JPY. Объясняется это тем, что Япония, также как и США, является крупным импортером канадской нефти.

Кроме того, пара USD/CAD сильно коррелирует с рынком акций США, ведь потребление нефти Соединёнными Штатами Америки во многом зависит от состояния экономики страны. Их корреляция прямая: рост американских фондовых индексов приводит к росту канадского доллара против американского и наоборот, при снижении фондовых индексов «канадец» теряет свою стоимость в долларах США.

Корреляция между канадским долларом (CAD) и нефтью (OIL) составляет порядка 80%, однако в последнее время эта связь становится все менее прочной и сложной и валютные специалисты мировых банков в последнее время все чаще отмечают невосприимчивость канадского доллара к значительным изменениям цен на нефть. Учитывайте этот факт при выполнении торговых операций или составлении прогнозов и не опирайтесь исключительно на корреляции.

Австралия
Австралия богата месторождениями золота и занимает третье место в мире по экспорту этого ценного сырья. На долю экспорта золота приходится половина всего экспорта страны. Как следствие, австралийский доллар (AUD) сильно коррелирует с ценой на золото, причем корреляция между ценой золота и валютной парой AUD/USD выше, чем подобная зависимость между ценой нефти и курсом CAD/USD.

Рост или падение цен на золото приводит к росту или падению курса AUD/USD. До 2008 года корреляция золота и «австралийца» прослеживалась очень хорошо – сначала менялась цена на золото, а чуть позже, в ту же сторону разворачивался курс валютной пары AUD/USD. В данном случае цены на золото выступают в качестве предсказывающего сигнала. Однако после кризиса золото значительнее прибавляет в цене, чем австралийский доллар, уменьшая тем самым корреляцию.

При торговле австралийским долларом нужно полагаться не только на взаимосвязи цен на валюту и золото, но и на ситуацию в стране. Экономика Австралии во многом зависит от туризма и сервисных услуг, поэтому в случае плохой погоды или природных катаклизмов, именно в тех случаях, когда люди не приезжают отдыхать в Австралию, австралийский доллар также может дать слабину. Не стоит забывать и об ограниченной ликвидности австралийской валюты, которая часто выбирается для хранения в депозитах в качестве резервной валюты.

Новая Зеландия
Товарная валюта новозеландский доллар (NZD) является национальной валютой Новой Зеландии, которая торгует разнообразными биржевыми товарами, в особенности древесиной, молоком, шерстью, мясом. Эти товары не являются чем-то важным, вроде нефти или золота, однако, они нужны для народного потребления. Основным торговыми партнерами Новой Зеландии являются Австралия, США и Япония.

На долю экспорта приходится не менее 20% производимой продукции. Преобладания какого-то одного вида экспортной продукции над остальными не наблюдается, в отличие от Австралии или Канады. В связи с этим, курс валютной пары NZD/USD во многом определяется курсом индекса Бюро (Commodity Research Bureau CRB Index), который указывает на уровень мировой инфляции и в котором как бы собраны все товары, экспортируемые Новой Зеландией. Корреляция новозеландского доллара и индекса Бюро очень сильная, прямая. Если индекс Бюро растёт (растёт и инфляция), то растёт и новозеландский доллар. В целом, индекс Бюро ведёт себя более спокойно, без резких скачков.

Особенно тесную взаимосвязь с Новой Зеландией имеет Австралия в силу своего географического положения. Новозеландский доллар сильно коррелирует с австралийским, экономика этих стран тесно взаимосвязана. Новая Зеландия экспортирует в Австралию товары, а развитие экономики Австралии благоприятно отражается на экономике Новой Зеландии и курсе «новозеландца».

Ещё при торговле новозеландским долларом нужно учитывать факторы экономики этой страны: миграцию населения и периоды засухи. При увеличении численности населения потребление основных товаров растёт, экономика крепнет и NZD растёт. При засухе же объём производимых товаров уменьшается, поскольку основными товарами являются продукты сельского хозяйства. Как следствие - экономическое положение Новой Зеландии ухудшается, валютная пара NZD/USD снижается.

Товарные валюты – одни из самых интересных и сложных торговых инструментов. Спрогнозировать на 100% поведение товарной валюты невозможно, зачастую бывает сложно даже определиться с направление движения валют. Используйте полученные знания об особенностях экономик Канады, Австралии и Новой Зеландии для принятия правильного торгового решения.

История появления Бинарных Опционов

clone-otec — Fri, 22 Jun 2012 19:09:38 GMT

Торговля опционами существует уже достаточно давно, однако в прошлом она относилась к типу внебиржевых сделок (over-the-counter) и почти не контролировалась. В 1973 году Чикагской торговой палатой была основана Чикагская биржа опционов (CBOE), и установлены правила, регулирующие торговлю опционами. Чикагская биржа опционов – это первая и по сей день крупнейшая площадка для торговли опционами, несмотря на то, что со временем и другие рынки добавили торговлю опционами в свой реестр.

Со временем, регулирование усилилось и сделки стали более надежными. Была создана специальная комиссия, которая контролирует исполнение, как покупателями, так и продавцами своих обязательств.

Вполне логичным развитием торговли опционами стало появление бинарных опционов, которые, представляют собой более простую и понятную форму трейдинга. В последние годы, в связи с масштабным распространением онлайн инструментов и платформ, онлайн трейдинг бинарными опционами стал очень популярен.

В отличие от других, более жестко контролируемых форм торговли бинарными опционами на основных рынках, онлайн торговля может включать в себя значительно большее количество базовых активов и иметь большую гибкость в выборе сроков исполнения, страйк-цен и контрактных вариантов. С 2009 года торговля бинарными опционами стала очень популярна среди трейдеров, как способ более жестко контролировать риски при торговле опционами, что позволяло им использовать более динамичные стратегии. Число платформ, предлагающих онлайн трейдинг бинарными опционами, с тех пор значительно увеличилось и до сих пор продолжает расти, как и число трейдеров, торгующих бинарными опционами.

В 2011 году этот продукт пришел в Россию, что по оценкам специалистов, должно привести к значительному перераспределению ролей на российском рынке краткосрочного онлайн трейдинга.

Технический анализ в бинарных опционах

clone-otec — Fri, 22 Jun 2012 19:07:57 GMT

Технический анализ представляет собой процесс анализа статистики и данных о конкретных активах для того, чтобы более точно предсказать, в каком направлении будет двигаться стоимость того или иного биржевого актива в определенный промежуток времени. Технический анализ является одним из основных методов, используемых трейдерами и инвесторами для прогнозирования направление стоимости активов, особенно, когда речь идет о краткосрочных инвестициях, таких как, например, бинарный опцион со сроком экспирации в конце часа или конце дня. Выбирая для трейдинга короткие позиции (опционы со сроком экспирации в ближайшее время) и используя технический анализ, трейдер имеет гораздо больше шансов сделать правильный прогноз, нежели если бы он руководствовался только лишь фундаментальным анализом.

Пример: Начались новые беспорядки в странах-поставщиках нефти и, как подсказывает нам простая логика и опыт предыдущих событий, нефть в ближайшее время начнет дорожать до тех пор, пока перебои с поставками не прекратятся. То есть, руководствуясь фундаментальным анализом можно предположить, что к концу недели, например нефть, точно вырастет в цене. Однако если мы хотим торговать опционом со сроком экспирации в конце часа или дня фундаментальный анализ становится уже не таким надежным. Например, общая тенденция стоимости нефти, действительно, рост, но движение стоимости никогда не бывает прямолинейно, то есть при общей тенденции роста всегда есть моменты, в которые происходит падение. И такие моменты гораздо проще уловить при помощи технического анализа.
В отличие от фундаментального анализа, который в основном, изучает воздействие микро- и макро – экономических сил на поведение стоимости активов, технический анализ имеет дело исключительно с ценовой историей актива, которая отражена в графиках. Специалисты, использующие технический анализ в качестве вспомогательного инструмента при трейдинге утверждают, что все фундаментальные факторы, которые влияют на поведение цены (тренды, настроения инвесторов, спрос и предложение и пр.) хорошо видны на графиках, что избавляет их от необходимости постоянно следить за новостями и быть в курсе событий.
Трейдеры и инвесторы, пользующиеся техническим анализом, имеют в своем распоряжении множество математических инструментов. Большинство из этих инструментов представляют собой так называемые «запаздывающие индикаторы» (англ.: lagging indicators), которые являются значениями, рассчитанными из прошлых ценовых данных. Два основных типа таких индикаторов это определитель тренда и осциллятор.
Определители тренда, такие как скользящие средние, обычно наносятся прямо сверху ценовых данных, сглаживая их, для того, чтобы более четко показать направление тренда.
Пример:

Осциллятор, как правило, отображается в нижней части ценового графика и предназначен для оценки краткосрочных настроений инвесторов, предоставляя информацию о перекупленности и перепроданности актива. Основной принцип действия осциллятора заключается в том, что при росте цены на актив кривая осциллятора также идет вверх, а когда цена падает, кривая снижается вслед за ней. Таким образом, цена и осциллятор колеблются вместе, однако основная особенность осциллятора заключается в том, что его рост или снижение возможно только в определенных пределах. Осциллятор измеряется в процентах, и соответственно не может расти или падать бесконечно: он всегда будет больше 0 и меньше 100%.

Если значения осциллятора приближаются к 100%, то это знак того, что рынок за последнее время уже прошел очень большой путь наверх. А это означает, что, в ближайшее время можно ожидать снижение цены. Если наоборот, осциллятор недалеко от нуля, то это значит, что стоимость актива упала больше обычного и, таким образом, есть все основания полагать, что падение вскоре приостановится и стоимость снова начнет расти.